MÓDULO 8 · TEMA 3
Consulta las fórmulas, relaciones y criterios esenciales de «Planificación fiscal» dentro del Módulo 8 del Formulario EFA. El contenido conserva la taxonomía EFA V1/26 y el nivel EFA Nivel II.
- EFA Nivel II
- Formulario v1.9
- Edición 2026-09-08
- 5 fórmulas
- 8 tablas resumen
- 1 esquema
Referencia matemática
Fórmulas de Planificación fiscal
Localiza la relación, comprueba su nivel y abre únicamente las variables o criterios que necesites.
Valor neto terminal
Desliza para ver la fórmula completa.
Variables y criterio
Uso: Un método de planificación que se puede defender
Suma nominal: valor inicial + flujos – impuestos – costes; no duplica capital
Condiciones de aplicación: La identidad suma flujos nominales y no valora por sí sola el diferimiento. Para comparar pagos en fechas distintas, capitalizar o descontar a una fecha común con hipótesis coherentes. Los flujos deben incluir resultado económico y valor residual sin duplicar la devolución del capital inicial.
Fuente trazable: teoria/m08/tema-03-planificacion-fiscal.qmd:109-116
Rentabilidad neta
Desliza para ver la fórmula completa.
Variables y criterio
Uso: Un método de planificación que se puede defender
(Valor neto terminal – valor inicial) / valor inicial
Condiciones de aplicación: Rentabilidad neta acumulada para el horizonte elegido, no una tasa anualizada. Utilizar un valor terminal neto coherente con flujos, impuestos y costes; para comparar fechas de pago, llevar los flujos a una fecha común sin duplicar el capital inicial.
Fuente trazable: teoria/m08/tema-03-planificacion-fiscal.qmd:121-123
Peso de la remuneración directiva
Desliza para ver la fórmula completa.
Variables y criterio
Uso: Test 4. Remuneración superior al 50 %
Dirección / rentas empresariales, profesionales y del trabajo computables
Condiciones de aplicación: La remuneración directiva debe superar, no igualar, el 50 % de los rendimientos netos computables. Aplicar las exclusiones de actividades y otras entidades que cumplan los requisitos. En el grupo familiar elegible, dirección y remuneración pueden cumplirse por una persona del grupo. Superar este umbral no acredita los demás requisitos de la exención.
Fuente trazable: teoria/m08/tema-03-planificacion-fiscal.qmd:489-494
Proporción exenta
Desliza para ver la fórmula completa.
Variables y criterio
Uso: Test 5. Cuantía realmente exenta
(Activos necesarios – deuda de actividad) / patrimonio neto
Condiciones de aplicación: Solo después de comprobar los restantes requisitos de la exención. La proporción protege los activos necesarios para la actividad, netos de sus deudas, respecto al patrimonio neto de la entidad; no se presume que todo el valor quede exento.
Fuente trazable: teoria/m08/tema-03-planificacion-fiscal.qmd:513-518
Valor exento de la participación
Desliza para ver la fórmula completa.
Variables y criterio
Uso: Test 5. Cuantía realmente exenta
Valor fiscal × proporción exenta
Condiciones de aplicación: Aplicar al valor fiscal de la participación la proporción exenta comprobada. La titularidad familiar por sí sola no basta y los activos no necesarios no quedan protegidos automáticamente.
Fuente trazable: teoria/m08/tema-03-planificacion-fiscal.qmd:520-525
Síntesis visual
Tablas resumen y esquemas
Consulta las comparaciones y procesos completos, presentados según la función y densidad de cada contenido.
01 · Proceso y consulta
Método defendible, Decisiones integradas y Técnicas
Relaciona comparaciones y procesos para consultar el bloque como una unidad de decisión.
Método defendible: comparar alternativas completas
- 1 · ObjetivoHorizonte, liquidez, control y sucesiónNo minimizar solo impuesto
- 2 · AlternativasTitularidad, producto, vehículo y calendarioMisma base temporal
- 3 · FlujosImpuestos, costes y cobros netosDiferimiento ≠ exención
- 4 · RiesgosMercado, fiscal, jurídico y concentraciónEscenario adverso
- 5 · PruebaDocumentos, sustancia y vigenciaCorte 08-09-2026
Decisiones integradas: IRPF, IP/ITSGF e ISD
| Decisión | IRPF | IP / ITSGF | ISD | Variable no fiscal |
|---|---|---|---|---|
| Vender cartera | Realiza rentas o G/P | Cambia composición | Cambia patrimonio futuro | Riesgo y mercado |
| Mantener IIC | Puede diferir | VL a 31 diciembre | Integra transmisión gratuita | Liquidez y adecuación |
| Donar inmueble | Posible ganancia donante | Sale del donante | Tributa donatario | Uso y control |
| Seguro de vida | Depende de sujetos | Valoración propia | Puede dar liquidez | Cobertura y beneficiario |
| Crear holding | Aportación puede tributar | Revisar exención | Estructura transmitida | Costes y sustancia |
Técnicas: utilidad y error
| Técnica | Utilidad posible | Error que debe evitarse |
|---|---|---|
| Realizar pérdidas | Compensar y reducir posición no deseada | Recomprar homogéneos sin respetar la regla |
| Traspasar IIC | Reorganizar con diferimiento | Llamarlo exención; en ETF, revisar DT 36.ª |
| Escalonar rescate | Distribuir trabajo entre ejercicios | Olvidar liquidez y riesgo |
| Donar / heredar | Ordenar control, liquidez y sucesión | Comparar solo ISD y omitir IRPF |
02 · Consulta comparada
Fotografía patrimonial, Cinco tests acumulativos y Transmisión
Compara los criterios del bloque sin perder la relación entre sus distintas dimensiones.
Fotografía patrimonial: 31 de diciembre
| Operación | Efecto que debe analizarse | Conclusión incorrecta |
|---|---|---|
| Pagar deuda | Bajan activo y deuda | Siempre reduce patrimonio neto |
| Cambiar fondo por tesorería | Cambia composición y valoración | El efectivo no tributa |
| Donar activo | ISD y posible IRPF; pierde control | Toda donación ahorra |
Cinco tests acumulativos: «familiar» no basta
| Test | Pregunta | Evidencia |
|---|---|---|
| 1 · Actividad | ¿Existe actividad económica real? | Medios, personal, contabilidad y uso |
| 2 · Participación | ¿Se alcanza el mínimo individual o familiar? | Titularidad, votos y grupo legal |
| 3 · Dirección | ¿Se ejercen funciones efectivas? | Contrato, acuerdos y trazabilidad |
| 4 · Remuneración | ¿Supera el 50 % de rentas computables? | Nóminas y certificados |
| 5 · Proporción | ¿Qué parte está realmente afecta? | Activos necesarios y deuda vinculada |
Transmisión: reducción estatal condicionada y expediente
| Herencia | Donación | Control común |
|---|---|---|
| Reducción estatal del 95 % si se cumplen requisitos | 95 %; donante con edad/incapacidad y cese directivo cuando proceda | Exención previa, adquirentes, mantenimiento y protección del valor |
| Sin ganancia del fallecido | Posible diferimiento cualificado y subrogación | Incumplir obliga a regularizar con intereses |
03 · Consulta comparada
Holding, filial, sucursal y ETVE, Crear una holding y Reglas que deben quedar
Compara los criterios del bloque sin perder la relación entre sus distintas dimensiones.
Holding, filial, sucursal y ETVE
| Figura | Función | Qué debe analizarse |
|---|---|---|
| Holding | Matriz que posee participaciones | Dividendos, transmisiones, servicios, financiación y exención patrimonial |
| Filial | Sociedad participada separada | Resultados, dividendos, riesgo jurídico y doble imposición |
| Sucursal | Establecimiento de la misma entidad | Resultado atribuible, convenio y ausencia de separación societaria |
| ETVE | Régimen opcional para valores extranjeros | Organización, requisitos legales y rentas elegibles |
Crear una holding: no es un beneficio automático
| Posible utilidad | Coste o riesgo | Prueba necesaria |
|---|---|---|
| Control unitario | Administración y gobierno adicionales | Organización y funciones reales |
| Reinversión intragrupo | Tributación futura al socio | Participación, mantenimiento y artículo aplicable |
| Separar negocios | Garantías cruzadas o mala delimitación | Contratos, medios y contabilidad |
| Preparar sucesión | Valoración y mantenimiento de requisitos | Motivos económicos, protocolo y documentación |
Reglas que deben quedar
| Dividendos societarios | Reorganización | Empresa familiar | Decisión profesional |
|---|---|---|---|
| Exención condicionada y reducción ordinaria por gastos de gestión | Puede existir neutralidad si se cumplen requisitos, comunicación y motivos | La holding no convierte activos no afectos en exentos | Comparar flujo neto, riesgo, control, costes y sucesión |
| No es exención total automática | Crear la estructura puede tributar | Aplicar los cinco tests | Sustancia y prueba |
Comprensión
Conceptos y criterios de consulta
Valor y límites del diferimiento
El diferimiento permite que la parte todavía no pagada en impuestos permanezca invertida. Es un aplazamiento económico, no una exención. Su valor crece con el tiempo, pero puede quedar superado por mayores costes, menor rentabilidad, mayor riesgo o falta de liquidez.
Base del ahorro: compensación entre capital mobiliario y ganancias por transmisiones
Cada compartimento se compensa primero consigo mismo. Si uno queda negativo y el otro positivo, la compensación cruzada tiene como límite el 25 % del saldo positivo. El remanente puede compensarse en los cuatro años siguientes, en el orden y por el máximo permitido cada año.
IP e ITSGF: liquidaciones separadas
El ITSGF reproduce en gran medida la base y las exenciones de Patrimonio, pero su liquidación debe realizarse de forma separada. No puede deducirse la bonificación autonómica teórica de IP: la ley permite deducir la cuota de IP efectivamente satisfecha.
Donar y heredar no son equivalentes
En una donación ordinaria, el receptor tributa en ISD y el donante puede integrar en IRPF la diferencia positiva entre el valor de transmisión fiscal y su valor de adquisición. La pérdida producida por una liberalidad inter vivos no es computable. En la herencia, la llamada ganancia latente del fallecido no se integra en su IRPF.
Empresa familiar: beneficio condicionado
La expresión empresa familiar describe aquí un conjunto de beneficios condicionados. No basta con que una familia sea propietaria de una sociedad. Para participaciones en entidades, la puerta de entrada es la exención del artículo 4.Ocho.Dos de la Ley del Impuesto sobre el Patrimonio.
Remuneración directiva: rentas computables
Se utilizan los rendimientos netos computables del trabajo y de actividades económicas. Se excluyen los de actividades ejercidas de forma habitual, personal y directa cuyos bienes disfruten de la exención de Patrimonio. Si se cumplen los requisitos en varias entidades participadas directamente, el cálculo se hace separadamente para cada una, con las exclusiones relativas a las funciones directivas de las otras entidades.
Dirección efectiva y grupo familiar
El contribuyente debe ejercer efectivamente funciones de dirección. El cargo nominal no basta: deben existir capacidad y actuaciones reales de dirección. Cuando se utiliza el grupo familiar del 20 %, este requisito y el de remuneración pueden cumplirse al menos en una persona del grupo, sin impedir que las demás disfruten de la exención si satisfacen el resto.
Perímetro realmente exento
Aunque se cumplan los requisitos anteriores, la exención no alcanza necesariamente todo el valor. Solo protege la proporción correspondiente a activos necesarios para la actividad, netos de las deudas derivadas de ella.
Profundización
Para ampliar en el Manual de teoría
Ver el desarrollo completo del tema
- Objetivos de aprendizaje
- Mapa del tema
- Orientación pedagógica
- Un método de planificación que se puede defender
- A. Optimización fiscal del IRPF, IP, ITSGF e ISD
- Rentabilidad financiero-fiscal y valor del diferimiento
- IRPF: compensar sin desordenar la cartera
- Aflorar una pérdida: cuatro controles
- IP e ITSGF: la fotografía patrimonial del 31 de diciembre
- ISD: heredar y donar no producen el mismo perfil
- Puntos de conexión que cambian la respuesta
- Matriz integrada de decisiones
- B. Planificación Patrimonial
- Ampliación pedagógica — Del inventario al plan
- 1. Régimen fiscal de la empresa familiar
- «Familiar» no es un requisito suficiente
- Test 1. La entidad debe realizar una actividad económica
- Test 2. Participación mínima
- Test 3. Dirección efectiva
- Test 4. Remuneración superior al 50 %
- Test 5. Cuantía realmente exenta
- ISD: referencia estatal para la transmisión
- Donación cualificada e IRPF del donante
- Expediente mínimo de comprobación
Siguiente paso recomendado
Manual de teoría EIP/EFA 2026
Profundiza en el razonamiento y el desarrollo completo del temario.
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