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Tema 2 · Principios básicos para la planificación de la jubilación

MÓDULO 5 · TEMA 2

Consulta las fórmulas, relaciones y criterios esenciales de «Principios básicos para la planificación de la jubilación» dentro del Módulo 5 del Formulario EFA. El contenido conserva la taxonomía EFA V1/26 y el nivel EFA Nivel II.

  • EFA Nivel II
  • Formulario v1.8
  • Revisión 12/08/2026
  • 7 fórmulas
  • 1 tabla resumen
  • 2 esquemas
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Referencia matemática

Fórmulas de Principios básicos para la planificación de la jubilación

Localiza la relación, comprueba su nivel y abre únicamente las variables o criterios que necesites.

FÓRMULAF001Nivel II · EFA

Tasa de sustitución

TS=RJRA×100 TS = \frac{R_J}{R_A}\times 100
Variables y criterio

Uso: Tasa de sustitución

RJ: renta disponible en jubilación · RA: renta disponible previa

Fuente trazable: teoria/m05/tema-02-principios-planificacion-jubilacion.qmd:120-122

FÓRMULAF002Nivel II · EFA

Inflación

Gn=G0(1+i)n G_n = G_0(1+i)^n
Variables y criterio

Uso: Inflación

G0/Gn: gasto actual/futuro · i: inflación · n: años

Fuente trazable: teoria/m05/tema-02-principios-planificacion-jubilacion.qmd:144-146

FÓRMULAF004Nivel II · EFA

Rentabilidad real

rr=1+rn1+i−1 r_r = \frac{1+r_n}{1+i}-1
Variables y criterio

Uso: Rentabilidad real

rr: real · rn: nominal · i: inflación

Fuente trazable: teoria/m05/tema-02-principios-planificacion-jubilacion.qmd:251-253

FÓRMULAF006Nivel II · EFA

Brecha anual

B=G−I B = G – I
Variables y criterio

Uso: Brecha anual

B: brecha · G: gasto objetivo · I: ingresos recurrentes

Fuente trazable: teoria/m05/tema-02-principios-planificacion-jubilacion.qmd:267-269

FÓRMULAF007Nivel II · EFA

Capital para una renta temporal

C=B1−(1+r)−nr C=B\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}
Variables y criterio

Uso: Capital para una renta temporal

C: capital · B: renta vencida · r: rentabilidad real · n: años

Fuente trazable: teoria/m05/tema-02-principios-planificacion-jubilacion.qmd:288-290

FÓRMULAF009Nivel II · EFA

Capitalización del patrimonio actual

Pn=P0(1+r)n P_n=P_0(1+r)^n
Variables y criterio

Uso: Capitalización del patrimonio actual

P0/Pn: patrimonio actual/futuro · r: tasa · n: años

Fuente trazable: teoria/m05/tema-02-principios-planificacion-jubilacion.qmd:314-316

FÓRMULAF010Nivel II · EFA

Ahorro periódico

A=Cr(1+r)n−1 A=C\frac{r}{(1+r)^n-1}
Variables y criterio

Uso: Ahorro periódico

A: aportación vencida · C: capital objetivo · r: tasa · n: aportaciones

Fuente trazable: teoria/m05/tema-02-principios-planificacion-jubilacion.qmd:326-328

Síntesis visual

Tablas resumen y esquemas

Consulta las comparaciones y procesos completos, presentados según la función y densidad de cada contenido.

ESQUEMA7 pasosNivel II · EFA

Método de las siete preguntas

  1. 1 · Objetivo¿Cuándo y con qué nivel de vida quiere jubilarse?Pregunta
  2. 2 · Necesidades¿Qué gastos habrá, incluidos los extraordinarios?Pregunta
  3. 3 · Recursos¿Qué pensión, rentas y patrimonio estarán disponibles?Pregunta
  4. 4 · Brecha¿Qué debe cubrir el ahorro complementario?Pregunta
  5. 5 · Estrategia¿Cuánto ahorrar, dónde invertir y con qué riesgo?Pregunta
  6. 6 · Desacumulación¿Cómo transformar patrimonio en renta sostenible?Pregunta
  7. 7 · Revisión¿Qué ha cambiado respecto de las hipótesis?Pregunta
TABLA RESUMEN5 filas · 2 columnasNivel II · EFA

Riesgos y prioridades

Riesgos y prioridades
RiesgoEfecto en el plan
LongevidadEl horizonte puede superar la media poblacional
InflaciónReduce poder adquisitivo y eleva la necesidad futura
Mercado / secuenciaPérdidas al inicio de retiradas dañan la sostenibilidad
LiquidezObliga a vender o retirar en un momento adverso
Fiscal / normativoCambia flujos netos, acceso y tratamiento
ESQUEMA6 pasosNivel II · EFA

Secuencia de cálculo y escenarios

  1. 1 · NecesidadPresupuesto futuro coherenteNominal o real
  2. 2 · BrechaGasto menos ingresos recurrentesNo mezclar capital y flujo
  3. 3 · CapitalValor actual de la renta que faltaRenta vencida y temporal
  4. 4 · RecursosProyectar patrimonio disponibleNeto de costes
  5. 5 · AhorroAportación para cerrar el déficitFrecuencia homogénea
  6. 6 · SensibilidadVariar inflación, retorno, edad y longevidadBase · adverso · favorable

Comprensión

Conceptos y criterios de consulta

Presupuesto, no porcentaje automático

Algunos gastos laborales desaparecen, pero otros aumentan. Una regla como «necesitará el 80 % del último salario» puede servir como primera referencia, nunca como sustituto del presupuesto.

Inflación

Son 44.578 euros nominales del año futuro, equivalentes a 30.000 euros de poder adquisitivo actual bajo esa hipótesis.

Pensión pública

El simulador de la Seguridad Social permite calcular una fecha y cuantía aproximadas usando la información disponible y modificar determinadas hipótesis.

Otros ingresos y patrimonio

No debe contarse dos veces un inmueble como vivienda de uso y como capital disponible para financiar consumo.

Longevidad

La esperanza de vida a los 65 años observada por el INE en 2024 fue de 21,87 años para el total: 19,87 en hombres y 23,64 en mujeres.

Capital para una renta temporal

Este cálculo supone rentabilidad constante, retirada anual vencida y consumo total del capital. No incluye impuestos, costes, dependencia, herencia ni incertidumbre.

Capitalización del patrimonio actual

Si las cifras de necesidad están en euros actuales, debe utilizarse una rentabilidad real coherente.

C. Establecer prioridades financieras a corto, medio y largo plazo

No es un orden mecánico. Una aportación empresarial que el trabajador perdería si no participa puede justificar ahorro de empleo mientras se construye la reserva.

Profundización

Para ampliar en el Manual de teoría

Ver el desarrollo completo del tema
  • Objetivos de aprendizaje
  • Mapa del tema
  • Orientación pedagógica
  • El método de las siete preguntas
  • A. Definición de las necesidades en el momento de la jubilación
  • Presupuesto, no porcentaje automático
  • Tasa de sustitución
  • Inflación
  • B. Beneficios de las pensiones públicas
  • Pensión pública
  • Otros ingresos y patrimonio
  • Ampliación pedagógica: horizonte y riesgos
  • Longevidad
  • Mapa de riesgos
  • Rentabilidad real
  • Ampliación pedagógica: cuantificación de la brecha
  • Brecha anual
  • Capital para una renta temporal
  • Capitalización del patrimonio actual
  • Ahorro periódico
  • C. Establecer prioridades financieras a corto, medio y largo plazo
  • Por qué empezar pronto
  • D. Concretar el inicio del ahorro/previsión
  • Riesgo y capacidad de pérdida

Siguiente paso recomendado

Manual de teoría EIP/EFA 2026

Profundiza en el razonamiento y el desarrollo completo del temario.

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