Módulo 8: fiscalidad
La fiscalidad se resuelve identificando primero el contribuyente, la operación y el ejercicio. El objetivo es entender el tratamiento de los productos y sus efectos en la planificación, sin mezclar impuestos ni utilizar reglas de otro año.
Esta guía de trabajo te ayuda a preparar el módulo dentro de la certificación European Financial Advisor (EFA) de la European Financial Planning Association (EFPA). Para situarlo en el conjunto del programa, consulta el mapa del temario EFA.
Qué debes ser capaz de hacer
Construir el marco del caso
Identifica residencia, titularidad y naturaleza de la renta o del patrimonio. Distingue hechos imponibles, bases, tipos, retenciones y cuota; la retención no siempre coincide con el impuesto definitivo.
Sitúa el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF), Sociedades, Sucesiones y Donaciones, No Residentes y los impuestos patrimoniales. Comprueba cuándo intervienen reglas autonómicas o convenios.
Clasificar las operaciones financieras
Relaciona intereses, dividendos, transmisiones y prestaciones con su tratamiento. Distingue rendimiento y ganancia o pérdida patrimonial antes de calcular.
Compara fondos, acciones, renta fija, seguros y previsión social atendiendo al hecho que origina la tributación. Incluye las obligaciones de información cuando correspondan, sin equipararlas automáticamente a una cuota a pagar.
Planificar con fechas y restricciones
Analiza el momento de cobro, venta o rescate y las posibles reglas de compensación o diferimiento. Una ventaja fiscal no convierte por sí sola un producto en adecuado.
En cada ejercicio, deja por escrito el año fiscal y las hipótesis. Los límites, escalas y regímenes especiales deben verificarse en las fuentes de la Agencia Tributaria y en la normativa aplicable.
Una comprobación práctica
Antes de mirar la respuesta: Un fondo se ha revalorizado mientras sigue en cartera. ¿El aumento de valor y un reembolso realizado son el mismo hecho fiscal?
Ver solución paso a pasoOcultar solución del ejercicio 1
No. Primero hay que identificar la operación realizada y el régimen aplicable. El ejercicio debe separar valoración, realización de la renta y posibles condiciones de diferimiento; no basta con observar que el patrimonio ha aumentado.
Cómo organizar el repaso
Trabaja un bloque, resuelve una pregunta y explica tu respuesta sin mirar el material. Utiliza esta lista para decidir si necesitas volver a la teoría:
- Clasificar la renta antes de aplicar un porcentaje.
- Separar rentabilidad financiera, retención y tributación final.
- Identificar el ejercicio fiscal y las reglas territoriales relevantes.
- Explicar las condiciones de un beneficio fiscal, no solo su existencia.
Si preparas EIP (European Investment Practitioner), comprueba el alcance específico de tu recorrido. Compartir una materia no significa estudiar todo con la misma profundidad. La comparativa EIP y EFA explica esa diferencia; aquí nos centramos en aprender el módulo.
Referencia del programa
Contrasta el alcance exigible en la guía de certificación EFA de EFPA España (PDF) (se abre en una pestaña nueva). La lista de comprobación y el ejemplo de esta página son recursos de estudio propios.
Cómo continuar tu preparación
Elige el recurso que corresponde a tu siguiente tarea: aclarar un concepto, resolver preguntas o estudiar el módulo con una base ordenada.
