Autor: Alberto Bernat

1. Precio de una letra hasta un año (capitalización simple). $$P_0=frac{100}{left(1+icdotfrac{d}{360}right)}$$ donde, (P_0), es el precio de la letra, expresado en porcentaje sobre el nominal. (i), es el tipo de…

 1. Beneficio/pérdida sin dividendo   [B/P,(€)=P_t-P_{t-1}] Donde, (B/P,(€)), es el beneficio o pérdida del periodo (t, t-1) expresado en términos absolutos (euros). (P_t), es el precio final. (P_{t-1}), es el…

Caso práctico: Duración y Sensibilidad (Renta Fija) Caso práctico: Fondo Parcialmente Garantizado Caso práctico: Gestión de Carteras Caso práctico: Performance de fondos

Ir al examen

Caso 1. Se dispone de la siguiente información relativa a dos acciones, A y B:

1. Rentabilidad de la cartera formada por A y B.
2. Volatilidad de la cartera formada por A y B.
3. Cartera de mínima varianza.

(más…)

Suponga que un inversor decide invertir 30.000 euros en un fondo parcialmente garantizado, que le ofrece una participación en la subida punto a punto del IBEX35 a vencimiento, sobre una referencia inicial de dicho índice de 8.000 puntos.

Se observa lo siguiente:

• Cotización actual del IBEX35: 8.154,60 puntos.
• Vencimiento del fondo: 3 años, sin ventanas temporales de liquidez.
• Tipo de interés anualizado a 3 años: 3,60%.
• Comisiones de gestión, administración y custodia y otros gastos durante 3 años: 734,96 euros.
• La prima unitaria de la opción tiene un precio de 1.500 euros por cada 8.000 euros de nominal.

Se pide:

1. ¿Cuáles son los elementos integrantes en este fondo garantizado y en qué consiste la función de cada uno?
2. Calcular el nivel de participación en la subida punto a punto del IBEX35 a vencimiento, suponiendo que el cliente gozará de una garantía sobre el patrimonio inicial a vencimiento del 95%.
3. Si el cliente quisiese obtener un 100% de participación en la subida punto a punto del IBEX35, ¿qué garantía sobre el patrimonio inicial se le podría ofrecer a vencimiento?

(más…)

Las rentabilidades anuales observadas en los últimos años para un Fondo de Inversión han sido: 20%, 10%, 0% y -10%. La desviación típica (volatilidad) es:

a. 0%

b. 11,18%

c. 20%

d. Ninguna de las respuestas es correcta.

(más…)

fondo de inversión patrimonio colectivo, propiedad de una pluralidad de inversores (participes) cuyo objetivo es captar dinero del público para gestionarlo e invertirlo en valores e instrumentos financieros, donde el…

instrumento derivado producto que se negocia tomando como referencia un activo subyacente que permite reducir o eliminar riesgos (cambio, interés o volatilidad acciones) en base a acuerdos de liquidación y…

  análisis coyuntura económica proporciona criterios para la interpretación de las variables económicas y para la predicción de sus efectos sobre la cotización de los activos del mercado financiero indicadores…